Memos

2013 ealry macBook Pro 256GB를 쓰고 있습니다.

저장공간이 부족하여, 256GB microSD를 꽂고,

synology drive 동기화를 연결했는데,

SD카드는 외장디스크여서 그런지 연결이 불안정하네요.

2번정도 연결오류가 나서, 연결을 초기화하고 재설정을 해주다가,

문제가 지속되어서 그냥 빠듯한 SSD 공간은 아껴쓰기로 했습니다.

올해 맥북을 바꾸든가 해야겠네요. ㅎ

팹시코(팹시콜라), 1분기 양호한 실적

코카콜라, 1분기 매출 급감

사우스웨스트 항공, 1분기 9400만 달러 손실

포드, 1분기 50억 달러 손실

우버, 20% 감원 예정(5400명)

트럼프, 육류 가공업체에  생산 행정명령(국방물자생산법) 예고

- 시민단체, 노동조합, 환경단체 반발

미국 고위험 구조화 증권 발행규모 급증

• 3월 발행규모 72.4억 달러 (지난해 같은 기간 37.1억 달러)
• 산탄데르 컨슈머 USA, 오토론 ABS(자산유동화증권) 10억 달러 매각
• 델 테크놀로지, 장비 리스 계약을 기초자산으로하는 구조화 증권 11억 달러 매각
• 연초 이후 발행된 서브프라임(비우량) 오토론 80억 달러
• 미 연준의 자산 매입 프로그램이 리스크를 낮춰줄거라는 기대때문이라는 분석
• 미국의 대규모 실직, 소득저하, 개인 파산 등의 리스크 증가에 따라, 구조화 증권의 기초자산인 오토론과 리스 채권 등의 부실화 발생 위험성이 높음

WTI 선물 ETN 기초지수 6월물을 7월물로 월물 교체(롤오버)

• 4월28일 장마감 이후 6월물에서 7월물로 전량 롤오버
• 기존에는 근월물 또는 차근월물로 나눠 교체하여 5월 19일(6월물 만기) 전에 롤오버할 예정이었던 것을 앞당김
• 관련 ETN의 가격 변동 예상이 더욱 어려워 질듯
• 관련 지수를 추종하는 국내 ETN 중 일부는  괴리율이 800% 이상 발생하기도

3월 초 ~ 4월 9일 미국 기업들이 동원한 신용라인 2300억 달러

• 자동차 업계 17%
• 유통업계 15%
• 여행 및 레저 업계 10%
• 향후 경기 침체가 길어질 경우 디폴트 리스크 증가 요인

삼성자산운용이 근월물 추종인 KODEX WTI원유선물(H) ETF의 기초자산을 근월물인 6월물(80%)에서 6(35%),7(20%),8(20%),9(소량)월물로 변경

• 근월물 투자상품이 차근월물과 원월물로서 상품의 목표에서 벗어남으로 인해, 투자자들의 쇄도

미국 4월 21일까지 파산 신청 현황

'챕터11(파산법원의 감독하에 구조조정 절차를 진행해 회생을 모색)'  전년대비 20% 증가(2063개)

'챕터7(회생 가능성이 없는 기업의 청산)'은 전년대비 비슷(1262개)

CBS 여론조사 결과

• 경제 재개가 되면 레스토랑이나 술집에 편안하게 가겠는가? : No 71%
• 경제 재개가 되면 비행기 탑승하겠는가? No 85%
• 경제 재개가 되면 대중공연 참여하겠는가? No 87%

영국항공 1.2만명 해고 예정 (전체의 약 30%)

시리아에서 10.07달러까지 추락했던 WTI가 유조선 폭발로 반등

2020년 이후, 블랙스완 펀드(주가 폭락에 투자하는 펀드)의 수익율 급등

• 헤지펀드 매니저 마크 스피츠나겔의 유니버사 인베스트먼트 : 약 4000%
• 캡스톤 : 350%
• 사우스 캐피탈 어드바이어스 : 130%

인텔과 AMD, 2020년 자체 실적전망치 하향

AMD 1Q 실적 발표

- 매출 $1.79B(전년동분기 $1.27B), 주당 순이익 $0.18(전년동분기 $0.06)

알파벳 1Q 실적 발표

- 매출 $41.2B(전년동분기 $36.3B), 주당 순이익 $9.87(전년동분기 $9.50)

스타벅스 1Q 실적 발표

- 매출 $6B(전년동분기 $6.3B), 주당 순이익 $0.53(전년동분기 $0.55)

삼성전자 1Q 실적 발표

- 매출 55.3조원(전년동분기 52.3조원), 영업이익 6.4조원(전년동분기 6.2조원), 당기순이익 4.9조원(전년동분기 5조원)

피치, 이탈리아 국가신용등금 정크 직전의 'BBB-'로 강등

• 2020년 이탈리아 GDP 성장율 -8% 전망
• 2020년 이탈리아 공공부채 전망 GDP의 156%(2019년 134.8%)
• EU가 강력하게 도와주지 않는다면 국가부도 맞을듯...

중국 안방보험(소송 당사자 중국 다이자보험그룹) 미레에셋자산운용 소송 제기

• 미국내 15개 호텔 등 부동산에 대한 대금지급(4월 17일)을 미래에셋자산운용이 완납하지 못함(58억 달러)
• 인수대상 호텔 중 최소 6개에 대한 소유권을 빼돌리려했다는 신의성실 원칙 위반도 포함
• 현재 15개 호텔 중 2개 폐쇄, 13개 축소운영 중

GM, 배당 및 자사주 매입 중단 결정

<코로나19 관련> - 지금 코로나 관련 경제 뉴스가 아닌게 뭔지 헷갈리지만…

{긍정적 뉴스}

한국, 1분기 중소기업 수출 전년동기 대비 2.0% 증가

• 마스크, 진단키트, 반도체제조장비, 자동차부품 선전

G20 "최빈국 채무상환 연말까지 유예 검토할 것”

• 얼마나 많은 국가가 이번 조치의 혜택을 받을지에 대해선 구체적으로 언급하지 않았다
• 채권단은 WB와 IMF의 각국의 유동성 수요 관련 보고서를 고려해 올해 안으로 연장 가능성을 검토할 것

 아시아개발은행(ABD)

• 회원국에 200억달러(약24조원)을 지원 결정

IMF, 25개 회원국에 즉각 채무 면제를 제공

• '재해 억제·부채 경감 기금'(CCRT)을 발동
• 처음 6개월 동안 기금에 대한 채무 상환 의무를 이행할 수 있게 하는 보조금 지급 1차 국가들을 승인
• ▲ 아프가니스탄 ▲베닌 ▲부르키나파소 ▲중앙아프리카공화국 ▲차드 ▲코모로 ▲콩고민주공화국 ▲감비아 ▲기니 ▲기니비사우 ▲아이티 ▲라이베리아 ▲마다가스카르 ▲말라위 ▲말리 ▲모잠비크 ▲네팔 ▲니제르 ▲르완다 ▲상투메프린시페 ▲시에라리온 ▲솔로몬제도 ▲타지키스탄 ▲토고 ▲예멘

{부정적 뉴스}

중국, 건국이래 최악의 1분기 GDP 성장율 예상

• 중국 매체 제몐(界面)은 7개 유력기관 리포트를 분석, 1분기 중국 GDP 성장률이 마이너스 8% 내외까지 추락 전망 (시난증권, 위에카이 증권, 교통은행, 수닝 금융연구소, 국태군안 증권 연구소, 텐펑 증권, 노무라 연구소)

미국

• 3월 소매판매, 전월비 8.7% 감소해 통계작성 이래 최악
• 3월 산업생산는, 전월비 5.4% 급감
• 뉴욕 제조업 활동지수('엠파이어 스테이트 제조업지수'), -78.2사상 최저치(금융위기 당시  -34.3)
• 대형 은행들의 1분기 수익은 최소 40%씩 급감
• 앞으로 대출, 신용카드, 모기지(주택담보대출)에서 발생할 손실을 충당하기 위해 수 십억 달러의 현금 준비
• 국채 2년물 금리 9년래 최저 (4월15일)
• 10년물, 30년물 도 하락 (4월15일)
• 연준 “3월 제조업 생산 6.3% 감소, 1946년 이후 최악의 상황”
• JC페니, 파산보호 신청을 검토 중
• 올해 초 장기 채무 40억 달러 중 일부의 상환기간을 연장하기 위해 채권단 설득에 나섰다가 실패
• 미국 내 850개 점포가 문을 닫았고, 8만5000명에 달하는 직원도 일시 해고
• 구조조정 스타트업 기업들
• 피트니스 플랫폼 클래스패스, 공간 임대회사 크노텔, 단체 여행사 트립액션, 자율주행기술 기업 죽스, 인공지능 개발회사 데이터로봇, 전기 킥보드 스타트업인 버드(Bird), 유아 돌보미 사업을 벌이고 있는 원더스쿨(Wonderschool), 인공지능 기반 모바일 구인구직서비스인 짚리크루터(ZipRecruiter) 등 50개 이상

전망

• 캐피털이코노믹스의 마이클 피어스 선임 이코노미스트
• "전국적인 봉쇄령은 지난 3월 중순 시작됐고 소비지출은 4월 적어도 지금보다 더 크게 감소할 것"
• "침체가 얼마나 깊을지, 얼마나 오래갈지에 대해 분명하고 큰 불확실성이 존재한다"
• BMO캐피털의 존 힐 금리 전략가
• "V자 회복에 대한 자신감이 약해지고 있다"
• 국제통화기금(IMF)
• 올해 세계 경제가 1930년대 대공황 이후 최악의 경기 침체를 겪을 것
• 팩트셋
• 1분기 미국기업의 실적은 11% 정도 하락할 것으로 예상
• 2016년 1분기 -9.8%에 이어 최대폭의 하락
• 아시아개발은행(ADB)
• 이달 초 발표한 '2020년 아시아 역내 경제 전망' 보고서
• 코로나19로 인한 세계 경제 손실 규모가 약 2조달러(약 2400조원)에서 4조1000억달러(약 5000조원)에 이를 것으로 전망
• 아시아 45개국의 성장률 전망치를 5.2%에서 2.2%로 하향 조정 (20년 이래 최저)
• IMF
• 올해 세계 경제 성잘율 -3% 예상
• 올해 아시아 경제 성장율 0% 예상 (60년 만의 처음, 아시아 금융위기 당시 1.3%)

국제유가

• 텍사스산 원유(WTI) : 일시적으로 20달러 붕괴
• 브렌트유 : 30달러 붕괴

외국인 투자자들, 3월 아시아 채권 공격적으로 매도

• 7년래 최대 규모
• 인도네시아, 말레이시아, 태국, 한국, 인도의 지역 은행 및 채권시장협회의 자료
• 3월 총 172억8000만 달러어치의 아시아 채권을 순매도(2013년 1월 이후 최대 규모)
• 인도 : 81억3000만 달러 유출
• 인도네시아 : 74억4000만 달러 유출
• 한국 : 35억8000만 달러 “유입”

IMF 게오르기에바 총재 “189개 회원국 중 절반이 구제금융 신청”

{긍정적인지 부정적인지 모를 뉴스}

중국, 양적 통화정책 확대

• 3월말 : 역RP 금리 0.2%포인트 인하
• 4월15일 MLF(중기유동성 지원창구)금리 0.2% 포인트 인하
• 위안화 가치 인하 효과..

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{기업 실적}

씨티그룹 - 부정적

• 전년 동분기 EPS $1.87, 매출 $18.58B
• 이번 1분기 EPS $1.05, 매출 $20.73B

골드만 삭스 - 부정적

• 전년 동분기 EPS $5.71, 매출 $8.81B
• 이번 1분기 EPS $3.11, 매출 $8.74B

뱅크오브아메리카 - 부정적

• 전년 동분기 EPS $0.7, 매출 $23B
• 이번 1분기 EPS $0.4, 매출 $22.77B

테슬라 - 긍정적

• 전년 동분기 EPS $-2.9, 매출 $4.54B
• 이번 1분기 EPS $-0.14, 매출 $5.44B

존슨 앤 존슨 - 부정적

• 전년 동분기 EPS $2.1, 매출 $20.02B
• 이번 1분기 EPS $1.99, 매출 $19.86B

웰스 파고 - 부정적

• 전년 동분기 EPS $1.2, 매출 $21.61B
• 이번 1분기 EPS $0.8, 매출 $17.72B

소프트뱅크 - 부정적

• 2020년 3월 결산
• 연간 영업손익 : 1조3500억엔(15조원) 적자 전망(2019년 3월 결산 2조3539억엔 흑자)
• 연간 기준으로 영업실적 적자를 기록하는 건 15년 만
• 3월 분기 순손익은 7500억엔 적자
• 전년동기 순손익 1조4111억엔 흑자

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Zoom (화상회의 플렛폼)

• 해킹으로 인한 보안 문제 발생
• 미국, 대만, 독일 사용 금지

• 버냉키 전 연준 의장 "매우 좋지 않은 한 해..빠른 회복 없을 것"

• JP모간 엇갈리는 전망

  • 기술적 분석가들 : “확진자 증가의 둔화가 주식시장의 바닥을 의미한다”
  • 글로벌 주식 전략팀 : “주가가 아직 저점을 찍지 않았다고 주장”
  • 제이미 다이먼 최고경영자 : “2008년과 같은 침체를 경고”

• 베어드의 마이클 안토넬리 시장 전략가

  • “월가에서 수 십년 산전수전을 겪은 투자자들도 주가 예측이 불가능하다고 털어 놓는다"
  • "현재로서 증시 전망은 다트 던지기나 마찬가지"
• TD아메리트레이드의 JJ 키넌 전략가 "특정 종목의 현재 주가가 고평가된 것인지 저평가된 것인지를 가늠할 수 없는 상황"
• 캐너코드 제뉴어티, BMO 캐피탈, 오펜하이머 : 기업 이익 및 주가 전망 제시 중단
• 150여개 S&P500 기업이 어닝 경고(CNBC)
• 노무라, 삼성저자 2분기 실적 부진 전망, 목표주가 하향 조정

• 테슬라

  • 비필수 인력 무급휴직, 나머지 임직원 임금 10∼30% 삭감
  • 3월24일부터 샌프란시스코 자동차 공장 가동 중단
• 스타벅스, 2분기 순이익 전망 50%가량 하향조정, 올해 실적 가이드 철회
• 미국 GDP 2분기 30% 수축, 2020년 5% 수축 전망(핌코)

• 국제금융협회(IIF)

  • 올해 중국 제외 신흥시장 비거주자 증권투자 자금 총 410억달러 순유출 예상
  • 1분기 신흥시장 비거주자 증권투자 자금 유출 사상 최대(글로벌 금융위기 때보다 커)
  • 올해 경제 성장율 예상: 한국 -0.8%, 미국 -4.5%, 중국 +2.1%, 유로존 -5.7%, 세계 -2.8%(2009년 글로벌 금융위기 때보다 부진)

• 크리스탈리나 게오르기에바 IMF총재

  • "대공황 이후 최악의 경제 위기, 내년 회복, 불확실, 강력한 불확실성 존재”
  • "사실상 우리는 대공황 이후 최악의 경제적 충격을 예상하고 있다"
• 유엔(UN)의 연구, 33억 인구의 81%가 전염병 발병으로 근무지를 완전히 혹은 부분적으로 폐쇄
• 영국 국립경제사회연구소NIESR, 영국 2분기 GDP, 코로나19로 15-25% 급감 전망

• 지수 폭락에 따른 주가연계증권(ELS) 마진콜(추가 증거금 납부 요구) 발생 등으로 유동성 위기

  • 약 7조원(ABSTB‧자산유동화전자단기사채 포함 시 약 9조원) 규모의 PF ABCP 만기가 이달 도래

  • 한국은행이 증권사에 회사채를 담보로 한시적 대출을 시행하는 방안을 추진 중

    • 4명 이상의 금통위원 찬성이 필요
    • NH투자증권 FICC리서치센터는 “금통위 위원 4명의 임기 만료인 오는 20일 이전에 협의 내용이 발표될 가능성이 높다”

  • NH투자증권 연구원

    • “증권사의 기업어음(CP) 발행을 통한 자금 조달 부담을 낮춰 단기자금 시장이 점차 안정화될 가능성이 높다”
    • “향후 실물 경제가 악화가 심화된다면 PF 사업성 저하로 장기적으로 증권사의 ABCP 매입 부담이 지속되고 수익성 저하 가능성이 존재한다. 이는 증권사의 신용등급 하향과 조달 금리 상승으로 이어질 수 있다”

• 한국은행 '2020년 1/4분기중 외환거래 동향'

  • 국내 기업 선물환 거래 17억달러 순매입(전분기 124억달러 순매입)

  • 비거주자 NDF 순매도 규모 19.1억달러(전분기 199.8억달러 순매도)

    • 1월 +49.9억달러, 2월 +150.3억달러, 3월 -219.3억달러
• 2~3월 중 유출된 외국인 증권투자자금총액은 97억2000만달러

• 셀트리온, 대규모 블록딜 논란

  • 3월11일~4월 10일 20% 상승
  • 4월1일, 셀트리온과 셀트리온헬스케어의 2대주주인 싱가포르 국부펀드 테마섹의 자회사 아이온인베스트먼트는 블록딜을 위한 수요예측
  • 4월2일, 테마섹 6190억원 회수
  • 4월6일, 셀트리온헬스케어의 3대주주 JP모건 계열 사모투자펀드 원에쿼티파트너스는 350만주(2.43%) 블록딜에 대한 수요예측
  • 4월7일, JP모건 2700억원 회수
• 보잉, 인력 10% 감축 검토(월스트리트저널)

• OPCE+, 5월부터 970만b/d 감산 합의

  • 에너지전문 뉴스회사 '오일프라이스닷컴' : 미국 에너지정보청(EIA)은 단기적으로 전 세계 원유 수요가 하루 2000만배럴 감소 전망
  • 석유 트레이딩 회사 트라피구라(Trafigura)와 비톨(Vitol)은 4월 수요가 일일 3000만배럴 감소 예상

• 증권사 1Q 실적

  • 주요 증권사 6곳 1분기 통합 순이익은 대략 2200억~2400억원

    • 전년 동기 대비 대략 80% 감소
  • 글로벌 증시가 폭락하면서 주가연계증권(ELS) 관련 평가 손실이 누적
  • IB 부문 수익성 저하
• 비대면 업무 전환에 '라인웍스' 사용량 전년대비 10배 증가
• 베트남 삼성디스플레이 공장서 코로나19 확진자 발생, 생산라인은 정상 가동
• 세계은행, 인도 등 남아시아 40년래 최악의 경기 부진 전망
• EU 경쟁위 "중국의 기업인수 경계해야"
• 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행(Fed) 총재 “V자 회복 어렵다. 봉쇄령 영향 18개월 예상"

메이요클리닉(Mayo Clinic, 미국)

- 약물 : 세놀리틱스(Senolytics)

- 원리 : 나이가 들어가면서 축적되고 있는 세포들을 제거

- 단계 : 임상실험

- Ref. : https://tinyurl.com/s8garqb

알카헤스트(Alkahest, 미국)

- 원리 : 젊은이의 혈액에서 발견되는 성분을 의약품화해 알츠하이머 환자에게 주입해 인지 기능 저하 억제

- 단계 : 알츠하이머, 파킨슨, 치매 환자들을 대상으로 임상실험을 진행 중

- Ref. : https://tinyurl.com/s8garqb

#치료제 개발은 시간과 돈이 매우 많이 걸림.

상장주

길리어드사이언스 (미국)

- 에볼라 치료제 '렘데시비르'가 식품의약품안전처로부터 코로나19를 적응증으로 하는 임상 3상을 승인

- 제일 단기간 실용화 가능성 높음

셀리버리

- 개발중인  중증 패혈증 치료제 'iCP-NI(개발명)'가 코로나19 치료제로 개발될 가능성 발견

- 회사 측은 최근 동물실험(전임상)을 통해 iCP-NI가 코로나19와 유사한 RNA 바이러스 감염성 중증 폐렴에 효과가 있다는 사실을 확인했다고 밝힘 (회사측 주장, 확인 필요)

- iCP-NI

    - 과도한 급성 염증 상황에서 발생하는 '사이토카인 폭풍'으로 인한 중증 패혈증의 활성을 억제하는 기전 특이적 항염증 치료 효능

    - 과도하게 발현되는 사이토카인을 억제해 일종의 과잉 면역반응인 사이토카인 폭풍을 막는 것

- 이것도 시간 많이 걸림

셀트리온

- 개발 시작

GC녹십자

- 개발 시작

코미팜

- 동물용 백신개발기업

- 2020년 2월 식품의약품안전처에 코로나19 환자 100명을 대상으로 하는 ‘긴급 임상시험’을 신청

앱클론

- 항체식 치료제 개발

- 현재 단계 : 13종 우선 선별

신테카바이오

- 현재 단계 : 후보 물질 30종 선별

마크로젠

- 이뮨메드(비상장주) 지분 보유 뉴스(지분율 정보 없음)

비상장주

이뮨메드

- 국내 임상 1상 완료한 개발중인 인플루엔자(독감) 치료제 항바이러스 신약(hzVSF), 판매 허가를 받지 않았지만 코로나19 환자에게 쓸 수 있도록 승인

- 임상 2상 승인

주요 조건

정액기술료(고정기술료 – Fixed Payment)

• 계약기술이 판매와 직결되지 않는 경우에 해당
• 계약제품의 판매액 등과 관계없이 기술에 대한 대가를 정액(고정금액)으로 지급
• 대학에서 가장 많이 발생하는 형태

경상기술료(Running Royalty)

• 계약기술이 판매와 직결된 경우에 정해진 산정기준에 의하여 매출액 또는 순이익에 일정률을 곱하여 산출된 금액을 정기적으로 지불하는 것

서브 조건(지급되는 시기와 형태에 따라)

선급기술료(Initial Payment)

• 계약기간 중 발생이 예상되는 기술료에 관하여 일부 또는 전부를 계약 발효와 동시에 또는 계약에서 정하는 지불기간의 초기에 지불하는 것
• 대학에서 가장 많이 발생하는 형태

일괄기술료

• 계약기간 전체의 기술료를 총액으로 미리 결정하는 방식
• 대학에서 가장 많이 발생하는 형태

최대기술료(Maximum Royalty)

• 수요자와 공급자의 요구조건과 경상기술료의 범위와 관련
• 기술료의 최고상한액을 설정하여 아무리 많은 양의 계약제품을 제조 판매하여도 실제로 발생되는 매출과 관련 없이 사전에 정해놓은 한도 금액 범위 내에서 지불하는 방식

최저기술료(Minimum Royalty)

• 수요자와 공급자의 요구조건과 경상기술료의 범위와 관련
• 계약기간의 전 기간 또는 소정의 기간에 대하여 지불되어야 할 기술료의 최저금액을 미리 정하는 것

마일스톤(Milestone) 기술료 방식

• 기업의 경영관리기법 중 하나
• 프로젝트의 최종산출물을 만들기 위한 중간목표를 설정하고, 그 중간목표를 중요한 하위 목표들로 세분하여 각각의 하위 목표들에 마감시한을 할당한 것
• 프로젝트 팀이 최종 목표를 향하여 진행할 수 있도록 팀을 안내해주는 중간 목표와 마감시한을 정한 것
• 프로젝트 주요 과업의 수행 내용과 완료시점에 대해 이해 가능
• 프로젝트의 일정을 세우는 기초이며, 가장 중요한 프로젝트 활동 상황을 나타냄 프로젝트에 대한 큰 그림(Big picture)을 보고자 하는 경영진이나 고객 등에게 프로젝트의 주요 활동 등의 개요를 대략적으로 제시해주고자 할 때 가장 유용하게 이용할 수 있는 방식

References

- https://tinyurl.com/wt43p2v

씨티씨바이오

• 컨소시엄 : 오송첨단의료산업진흥재단, 바이오노트(항원 개발 기술), 카브(백신개발 및 임상시험)
• 원리 : 코로나19의 특정 표면단백질 항원
• 단계 : 영장류 동물실험 준비(마모셋 원숭이를 실험동물로 사용해 면역원성 효능평가를 수행할 예정)
  • 마모셋원숭이는 변종코로나바이러스의 일종인 사스와 메르스에서 사람과 유사한 폐렴증상을 유발하는 동물로 알려져 있음. 인수공통전염병인 사스와 메르스 치료제 개발 연구에 사용됐다. 

맥북 프로 레티나 13인치, 2013 Early에서 실시

약 14GB 복사시

APFS : 약 3분

Mac OS 확장 (저널링) : 약 4분

APFS(암호화됨), Mac OS (저널링, 암호화) : 30분 이상